Báo cáo khuyến nghị đầu tư cổ phiếu IDC

10 giờ ago

Giới thiệu thông tin cơ bản về doanh nghiệp

Tổng Công ty IDICO – CTCP (mã chứng khoán IDC) là một doanh nghiệp phát triển hạ tầng khu công nghiệp hàng đầu tại Việt Nam. Tiền thân là một doanh nghiệp nhà nước thuộc Bộ Xây dựng thành lập năm 2000, IDICO đã cổ phần hóa và chuyển sang mô hình công ty cổ phần từ năm 2018. Hiện nay, công ty có trụ sở tại TP. Hồ Chí Minh với vốn điều lệ khoảng 3.300 tỷ đồng (tương đương 330 triệu cổ phiếu lưu hành). IDICO hoạt động đa ngành trong các lĩnh vực: đầu tư phát triển khu công nghiệp (mảng kinh doanh cốt lõi), phát triển đô thị và nhà ở, xây lắp công trình, đầu tư năng lượng (sở hữu các nhà máy thủy điện như Đak Mi 3, Srok Phú Miêng) và đầu tư hạ tầng giao thông (dự án BOT…). IDICO đã niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán (HNX) từ cuối năm 2019 và nhanh chóng trở thành một trong những doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp có vốn hóa lớn nhất thị trường. Cơ cấu sở hữu của công ty chủ yếu thuộc về các cổ đông tư nhân và tổ chức trong nước sau khi Nhà nước thoái vốn; cổ đông lớn hiện tại bao gồm Tập đoàn SSG và một số nhà đầu tư chiến lược khác. Với hơn 20 năm kinh nghiệm, IDICO đã xây dựng được thương hiệu uy tín trong lĩnh vực phát triển khu công nghiệp, sở hữu quỹ đất trải rộng tại nhiều tỉnh thành trọng điểm (Bà Rịa – Vũng Tàu, Long An, Bắc Ninh, Thái Bình, Đồng Nai…), thu hút nhiều dự án sản xuất lớn của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

Phân tích cơ bản

Trong 5 năm gần nhất, hoạt động kinh doanh của IDICO có sự tăng trưởng đột phá nhưng cũng biến động do ảnh hưởng của việc thay đổi chính sách ghi nhận doanh thu và yếu tố bất thường. Doanh thu thuần của công ty tăng từ mức khoảng 4.400 tỷ đồng năm 2019 lên 5.356 tỷ đồng năm 2020, đi cùng lợi nhuận trước thuế năm 2020 đạt khoảng 1.233 tỷ đồng – những con số tăng vọt nhờ IDICO lần đầu ghi nhận một lần toàn bộ doanh thu chưa thực hiện của dự án KCN Mỹ Xuân A (hơn 800 tỷ đồng). Sang năm 2021, do không còn khoản doanh thu đột biến như năm trước, doanh thu thuần giảm còn khoảng 4.301 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 578 tỷ đồng (giảm 48% so với 2020). Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì được biên lợi nhuận ở mức cao nhờ khoản lợi nhuận bất thường ~480 tỷ đồng từ thoái vốn một số khoản đầu tư (bán cổ phần tại CTCP Thủy điện Đak Mi và Công ty Kính nổi Phú Mỹ). Đến năm 2022, IDICO tiếp tục có bước nhảy vọt khi quyết định thay đổi phương pháp hạch toán doanh thu cho mảng khu công nghiệp: Công ty ghi nhận một lần doanh thu lớn từ các dự án KCN đã lấp đầy như Nhơn Trạch 5 (hơn 1.400 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện) và các KCN Phú Mỹ 2, Phú Mỹ 2 mở rộng, Hựu Thạnh, Mỹ Xuân B1… Nhờ đó, doanh thu năm 2022 tăng vọt lên khoảng 7.500 tỷ đồng (tăng hơn 70% so với 2021) và lợi nhuận sau thuế đạt mức kỷ lục trên 2.100 tỷ đồng (gấp gần 4 lần năm trước). Bước sang năm 2023, kết quả kinh doanh có sự điều chỉnh giảm sau cao trào: doanh thu thuần đạt 7.474 tỷ đồng (giảm 3,6% so với 2022, đạt ~90% kế hoạch năm) và lợi nhuận trước thuế khoảng 2.056 tỷ đồng (giảm 21,5% so với 2022, hoàn thành ~81% kế hoạch). Lợi nhuận sau thuế ước tính vào khoảng 1.600-1.700 tỷ đồng năm 2023 – thấp hơn mức đỉnh 2022 nhưng vẫn thuộc nhóm cao trong ngành. Nhìn chung giai đoạn 5 năm qua, IDICO đã duy trì nền tảng tài chính lành mạnh với dòng tiền cải thiện nhờ chính sách thu tiền một lần từ khách thuê KCN (giúp tăng khoản thu và giảm nợ phải trả dài hạn). Cơ cấu doanh thu của công ty cũng có sự chuyển dịch rõ rệt: trước năm 2021, mảng kinh doanh điện (bán điện từ các nhà máy thủy điện cho lưới quốc gia và cung cấp điện trực tiếp đến các KCN) chiếm tỷ trọng lớn (ví dụ năm 2021, doanh thu điện chiếm ~63% tổng doanh thu, trong khi doanh thu cho thuê đất KCN chỉ ~20%). Tuy nhiên từ năm 2022, mảng khu công nghiệp vươn lên đóng góp chủ lực (ước tính chiếm trên 50-60% tổng doanh thu), phản ánh chiến lược tập trung vào lĩnh vực cốt lõi và nhu cầu thuê đất tăng cao hậu đại dịch.

Về bối cảnh vĩ mô, trong 5 năm qua IDICO hoạt động trong điều kiện kinh tế có nhiều biến động nhưng cũng có các yếu tố hỗ trợ tích cực. Giai đoạn 2020-2021, đại dịch COVID-19 khiến hoạt động sản xuất bị đình trệ, song Chính phủ Việt Nam đã kịp thời ban hành các chính sách tài khóa và tiền tệ hỗ trợ doanh nghiệp (giãn thời hạn nộp thuế, giảm lãi suất, kích cầu đầu tư công…). Nhờ đó, IDICO vẫn duy trì được tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhất định trong đại dịch, đặc biệt tận dụng giai đoạn này để cơ cấu lại phương thức ghi nhận doanh thu nhằm phản ánh đúng giá trị các dự án khu công nghiệp. Bước sang 2022-2023, kinh tế phục hồi kèm theo lãi suất có xu hướng tăng cao, chi phí vốn của doanh nghiệp cũng lớn hơn; tuy vậy nhu cầu đất khu công nghiệp vẫn rất sôi động trước làn sóng dịch chuyển chuỗi cung ứng sang Việt Nam. Nhà nước cũng đẩy mạnh chính sách thu hút FDI và phát triển hạ tầng: hàng loạt dự án cao tốc, cảng biển, năng lượng… được triển khai tại các vùng kinh tế trọng điểm đã nâng cao lợi thế cho các khu công nghiệp của IDICO. Gần đây, Ngân hàng Nhà nước bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất (từ giữa 2023) và Chính phủ ban hành nhiều chính sách tháo gỡ khó khăn cho thị trường bất động sản, qua đó giảm bớt áp lực tài chính và tạo môi trường thuận lợi hơn cho các doanh nghiệp như IDICO mở rộng đầu tư. Nhìn chung, IDICO đã tận dụng tốt các điều kiện vĩ mô thuận lợi và chủ động thích ứng trước thách thức (đại dịch, lạm phát cao…) để duy trì đà tăng trưởng doanh nghiệp.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh: IDICO sở hữu quỹ đất khu công nghiệp rất lớn và đa dạng, thuộc nhóm dẫn đầu các doanh nghiệp phát triển KCN niêm yết. Tính đến cuối quý 2/2024, diện tích đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê của công ty khoảng 534 ha, trải rộng tại 5 khu công nghiệp trọng điểm (như Phú Mỹ 2, Phú Mỹ 2 mở rộng ở Bà Rịa – Vũng Tàu; Quế Võ 2 ở Bắc Ninh; Hựu Thạnh ở Long An; Cầu Nghìn ở Thái Bình…). Phần lớn các dự án này đã được giải phóng mặt bằng từ sớm, giúp IDICO có lợi thế lớn về giá vốn đất thấp so với các đối thủ – điều này đồng nghĩa biên lợi nhuận cao khi cho thuê đất. Bên cạnh mảng cốt lõi là KCN, công ty còn có nguồn thu ổn định từ mảng năng lượng và hạ tầng: IDICO hiện là một trong số ít doanh nghiệp được cấp phép phân phối điện trực tiếp tới các khách hàng trong KCN (các KCN Nhơn Trạch 1-5 tại Đồng Nai), tạo nguồn lợi nhuận đều đặn khoảng 150-380 tỷ đồng mỗi năm. Uy tín thương hiệu cùng bề dày kinh nghiệm 20 năm trong ngành cũng là lợi thế của IDICO, giúp công ty dễ dàng thu hút các nhà đầu tư lớn thuê đất dài hạn. Về tài chính, sau giai đoạn bùng nổ lợi nhuận 2020-2022, IDICO tích lũy được lượng tiền mặt dồi dào, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức an toàn; đồng thời hiệu suất sử dụng vốn rất ấn tượng (ROE từng đạt trên 30% vào các năm cao điểm).
Điểm yếu: Tuy có sự tăng trưởng mạnh, chất lượng lợi nhuận của IDICO chưa thực sự ổn định do phụ thuộc nhiều vào các khoản thu bất thường và chính sách kế toán. Việc ghi nhận doanh thu một lần từ các dự án KCN làm số liệu doanh thu, lợi nhuận các năm biến động lớn và sẽ giảm sau khi các dự án đã hạch toán xong phần lớn doanh thu. Do đó, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn khi dự phóng kết quả kinh doanh tương lai của công ty, và thị trường có thể định giá thấp cổ phiếu do tính khó lường của lợi nhuận. Ngoài ra, lĩnh vực khu công nghiệp đòi hỏi vốn đầu tư lớn và thời gian triển khai dài, IDICO tuy có dòng tiền tốt nhưng vẫn cần huy động vốn liên tục để phát triển dự án mới – điều này tiềm ẩn rủi ro khi thị trường tín dụng thắt chặt hoặc lãi suất tăng cao. Một điểm yếu khác là một số dự án KCN mới của công ty còn tỷ lệ lấp đầy thấp (ví dụ: KCN Cầu Nghìn, Hựu Thạnh hiện mới cho thuê dưới 10% diện tích sau vài năm triển khai), cho thấy thách thức trong khâu marketing và thu hút khách thuê tại những khu vực mới. Mảng thủy điện của IDICO cũng chịu ảnh hưởng lớn bởi yếu tố thời tiết: các năm hạn hán hoặc ít mưa có thể khiến sản lượng điện giảm mạnh, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận mảng này.
Cơ hội: Môi trường kinh doanh sắp tới đang rất thuận lợi cho các doanh nghiệp khu công nghiệp như IDICO. Việt Nam tiếp tục nổi lên như một điểm đến hấp dẫn với dòng vốn FDI nhờ chi phí nhân công cạnh tranh, vị trí địa lý thuận lợi và việc tham gia các hiệp định thương mại tự do. Xu hướng dịch chuyển nhà máy sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam dự kiến còn kéo dài nhiều năm, đảm bảo nhu cầu thuê đất KCN tăng trưởng ổn định. Chính phủ cũng đang ráo riết phát triển kết cấu hạ tầng (đường xá, cảng biển, sân bay) và cải thiện thủ tục hành chính, tạo môi trường đầu tư thông thoáng hơn – đây là cơ hội để IDICO nhanh chóng lấp đầy các khu công nghiệp hiện có. Bản thân công ty cũng tích cực mở rộng quỹ đất: mới đây IDICO đã được chấp thuận đầu tư dự án KCN Tân Phước 1 tại Tiền Giang với quy mô 470 ha, dự kiến sẽ bắt đầu cho thuê từ cuối 2025. Ngoài ra, công ty còn định hướng phát triển thêm một số KCN mới tại miền Bắc (ví dụ dự án 400 ha ở khu vực Hải Phòng – Thái Bình dự kiến năm 2027). Quỹ đất lớn và liên tục mở rộng sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn quan trọng cho IDICO trong thập kỷ tới. Mặt khác, IDICO có cơ hội gia tăng doanh thu từ việc khai thác các dịch vụ giá trị gia tăng trong KCN (cung cấp điện, nước, dịch vụ logistics, phát triển nhà ở cho chuyên gia và công nhân…) – những lĩnh vực công ty đã và đang tham gia. Thị trường chứng khoán Việt Nam hồi phục và mặt bằng lãi suất giảm cũng tạo điều kiện cho IDICO huy động vốn dễ dàng hơn (phát hành cổ phiếu, trái phiếu) nếu cần thiết cho các dự án mới.
Thách thức/Nguy cơ: Bên cạnh cơ hội, IDICO phải đối mặt với không ít thách thức trong quá trình phát triển. Sự cạnh tranh trong ngành bất động sản khu công nghiệp ngày càng gia tăng khi nhiều “ông lớn” khác cũng tích cực mở rộng quỹ đất, điển hình như Becamex IDC (BCM), Kinh Bắc (KBC), Viglacera (VGC), Tổng công ty Sonadezi, v.v. Các đối thủ này có tiềm lực mạnh và quỹ đất riêng, có thể gây sức ép lên IDICO trong việc thu hút khách hàng và buộc công ty phải đưa ra chính sách giá thuê hoặc ưu đãi hấp dẫn hơn. Về mặt chính sách, rủi ro thể chế luôn hiện hữu – thay đổi trong Luật Đất đai, Luật Kinh doanh BĐS hay các quy định về tiền thuê đất có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của IDICO. Chẳng hạn, nếu cơ quan quản lý thắt chặt điều kiện ghi nhận doanh thu một lần cho các hợp đồng thuê KCN hoặc thay đổi cách tính giá thuê đất khu công nghiệp, lợi nhuận của công ty sẽ chịu tác động đáng kể. Bên cạnh đó, diễn biến kinh tế thế giới khó lường (nguy cơ suy thoái ở các nước phát triển, căng thẳng địa chính trị…) có thể làm giảm nhu cầu đầu tư mới, các tập đoàn đa quốc gia trì hoãn kế hoạch mở nhà máy, ảnh hưởng gián tiếp đến tiến độ lấp đầy KCN của IDICO. Cuối cùng, biến động của thị trường tài chính – tiền tệ (lãi suất, tỷ giá) cũng là yếu tố cần lưu ý: đồng Việt Nam mất giá hoặc lãi suất tăng trở lại sẽ làm tăng chi phí vốn và giảm sức hấp dẫn tương đối của môi trường đầu tư, tác động không tốt tới triển vọng chung của ngành và của IDICO.

Phân tích kỹ thuật và xu hướng hiện tại

Cổ phiếu IDC hiện giao dịch trên sàn HNX quanh mức 45.000 đồng (giá đóng cửa ngày 20/08/2025). Nhìn vào diễn biến trong một năm qua, giá cổ phiếu đã trải qua những biến động mạnh: sau khi đạt đỉnh xấp xỉ 52.000 đồng vào cuối năm 2024, IDC điều chỉnh giảm sâu về vùng 30.000 đồng trong nửa đầu 2025 trước khi hồi phục mạnh mẽ. Từ giữa năm 2025 đến nay, IDC cho thấy xu hướng tăng vững vàng với các đáy và đỉnh sau cao hơn trước. Trên biểu đồ kỹ thuật, đường giá đã cắt lên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, củng cố xu hướng tăng trung hạn. Khối lượng giao dịch cũng duy trì ở mức cao, thường xuyên vượt khối lượng trung bình 10 phiên, hàm ý dòng tiền đang quay trở lại cổ phiếu này. Xét về chỉ báo động lượng, chỉ số RSI của IDC hiện nằm trong vùng tích cực nhưng chưa đi vào trạng thái quá mua, cho thấy dư địa tăng vẫn còn. Trong ngắn hạn, vùng giá 50.000-52.000 đồng đóng vai trò là ngưỡng kháng cự mạnh mà IDC cần chinh phục – đây là vùng đỉnh đã thiết lập trước đây. Nếu bứt phá thành công qua ngưỡng này với thanh khoản cao, xu hướng tăng sẽ càng được khẳng định và cổ phiếu có thể hướng tới những mục tiêu cao hơn, phù hợp với định giá cơ bản (mục tiêu trung hạn có thể lên quanh 70.000 đồng). Ngược lại, trong kịch bản điều chỉnh, vùng 40.000-42.000 đồng sẽ là hỗ trợ gần đáng chú ý, tương ứng khu vực tập trung nhiều lực mua trong các đợt tích lũy trước. Nhìn chung, xu hướng kỹ thuật của IDC hiện tại là tích cực; tuy nhiên nhà đầu tư vẫn nên thận trọng quản trị rủi ro trước những biến động ngắn hạn của thị trường chung.

Định giá cổ phiếu và so sánh với doanh nghiệp cùng ngành

Tại mức giá 45.000 đồng, cổ phiếu IDC đang được giao dịch với hệ số P/E khoảng 9-10 lần (theo lợi nhuận 4 quý gần nhất) và P/B khoảng 2,0 lần (dựa trên giá trị sổ sách hiện tại ~22.600 đồng/cp). Đây là mức định giá khá hấp dẫn nếu so với mặt bằng chung các doanh nghiệp khu công nghiệp khác. Chẳng hạn, Becamex IDC (BCM) – một doanh nghiệp dẫn đầu ngành với quỹ đất lớn ở Bình Dương – đang có P/E khoảng 20 lần và P/B ~3,4 lần. Hay Tổng Công ty Kinh Bắc (KBC) – nhà phát triển KCN tư nhân lớn – cũng giao dịch ở mức P/E trên 20 và P/B ~1,1 lần (do giá trị sổ sách của KBC cao nhờ quỹ đất lớn chưa khai thác hết, nhưng lợi nhuận gần đây thấp). So với KBC và BCM, cổ phiếu IDC có P/E thấp nhất, phản ánh thị trường hiện đang định giá IDICO thấp hơn về khả năng sinh lời tương lai. Thực tế, mức P/E tròn 10 cho thấy nhà đầu tư còn dè dặt vì lợi nhuận IDC những năm qua có tính đột biến. Tuy nhiên nếu xem xét triển vọng kinh doanh sắp tới, định giá của IDC tỏ ra khá rẻ. Dự phóng năm 2024, lợi nhuận sau thuế của IDICO có thể đạt khoảng 2.700 tỷ đồng, tương ứng EPS xấp xỉ 8.000-8.300 đ/CP. Với EPS này, P/E forward 2024 của IDC chỉ quanh 5,5-6 lần – mức rất thấp so với tiềm năng tăng trưởng. Ngược lại, các doanh nghiệp cùng ngành như BCM, KBC có thể có P/E forward cao hơn đáng kể do lợi nhuận 2024 dự kiến không tăng mạnh bằng IDC. Về P/B, mặc dù P/B hiện tại ~2,0 lần của IDC cao hơn KBC (~1,1 lần), nhưng cần lưu ý giá trị sổ sách của IDICO đã phản ánh một phần lợi nhuận tích lũy từ các dự án đã ghi nhận doanh thu một lần. Trong khi đó, nhiều đối thủ khác vẫn còn lượng lớn “doanh thu chưa thực hiện” chưa hạch toán, nên P/B thấp nhưng sẽ tăng khi các công ty đó ghi nhận lợi nhuận. Nếu xét trên chỉ số ROE, IDC lại đang vượt trội với ROE trung bình 20-25%, so với mức dưới 10% ở một số doanh nghiệp khác – điều này giải thích vì sao mức P/B 2 lần của IDC là hợp lý. Để định giá mục tiêu cho IDC, chúng tôi kết hợp hai phương pháp P/E và P/B: (i) Theo phương pháp P/E, với triển vọng tăng trưởng cao, IDC xứng đáng mức P/E khoảng 8-9 lần (vẫn thấp hơn trung bình ngành). Áp dụng P/E 8-9x lên EPS dự phóng ~8.000 đồng, giá trị hợp lý của cổ phiếu vào khoảng 64.000 – 72.000 đồng. (ii) Theo phương pháp P/B, có thể kỳ vọng IDC đạt P/B ~2,5 lần khi thị trường đánh giá lại tiềm năng quỹ đất của công ty tương tự mức của các doanh nghiệp đầu ngành. Với BVPS hiện ~22.600 đ/CP, mức P/B 2,5x tương ứng giá khoảng 56.000 – 57.000 đồng. Xét cân bằng cả hai phương pháp và có tính tới các yếu tố hỗ trợ (quỹ đất lớn, lợi nhuận tăng trưởng bứt phá 2024-2025) cũng như rủi ro (tính chu kỳ, lợi nhuận đột biến không lặp lại lâu dài), chúng tôi cho rằng mức 70.000 đồng/cổ phiếu là mục tiêu phù hợp cho IDC trong 6-12 tháng tới. Mức giá mục tiêu này tương ứng P/E forward ~8,5x và vẫn thấp hơn giá trị nội tại nếu so sánh với các công ty cùng ngành, do vậy tương đối thận trọng.

Khuyến nghị đầu tư

Với những phân tích trên, chúng tôi đánh giá IDICO (IDC) là một cơ hội đầu tư tích cực nhờ nền tảng doanh nghiệp vững mạnh và tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ mảng khu công nghiệp. Công ty đã chứng minh khả năng thích ứng và tạo ra lợi nhuận cao thông qua chiến lược kinh doanh linh hoạt, đồng thời sở hữu tài sản giá trị (quỹ đất lớn, vị trí đẹp, chi phí thấp) mà thị trường đang ngày càng coi trọng trong bối cảnh thu hút FDI. Ở mức định giá hiện tại, cổ phiếu IDC được xem là khá rẻ so với triển vọng lợi nhuận 2-3 năm tới. Do vậy, nhà đầu tư có thể mua vào cổ phiếu IDC cho mục tiêu giá 70.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức sinh lời kỳ vọng khoảng hơn 50% so với giá thị trường. Thời gian đạt mục tiêu dự kiến trong vòng một năm, phụ thuộc vào tiến độ ký kết hợp đồng thuê đất tại các KCN và diễn biến chung của thị trường chứng khoán. Chúng tôi kỳ vọng những kết quả kinh doanh tích cực trong các quý tới (đặc biệt khi IDICO bàn giao diện tích đất lớn cho khách thuê và ghi nhận doanh thu tương ứng) sẽ là chất xúc tác hỗ trợ giá cổ phiếu hướng đến vùng mục tiêu. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng cổ phiếu IDC có thanh khoản cao và thu hút nhiều sự quan tâm, do đó không loại trừ khả năng xuất hiện các nhịp biến động ngắn hạn. Nhà đầu tư nên cân nhắc chiến lược nắm giữ trung hạn, đồng thời theo dõi sát sao các thông tin về ký kết hợp đồng cho thuê KCN mới, tiến độ triển khai dự án cũng như tình hình thị trường để có quyết định kịp thời.

TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM

Báo cáo này được COPHIEUVIP.COM thực hiện dựa trên các nguồn dữ liệu đáng tin cậy tại thời điểm phát hành. Tuy nhiên, chúng tôi không đảm bảo tính chính xác tuyệt đối hoặc đầy đủ của thông tin. Các phân tích và khuyến nghị trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư chính thức. Nhà đầu tư cần tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình và nên tham khảo ý kiến từ các chuyên gia tài chính trước khi hành động. COPHIEUVIP.COM không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin trong báo cáo này.

COPHIEUVIP.COM hiện đang có chương trình tư vấn đầu tư chứng khoán, hãy nhắn tin cho Mạnh Hùng cophieuvip qua zalo để được hỗ trợ:

Phone/sms/zalo: 0918.266.588

👉Bấm vào đây để nhắn tin zalo cho Mạnh Hùng COPHIEUVIP 👈

Hoặc quét QR code để kết bạn zalo

Hiện tại COPHIEUVIP.COM đang hợp tác với 2 công ty chứng khoán là VPS và TCBS để có thể hỗ trợ sâu hơn với các nhà đầu tư sử dụng tài khoản ở 2 công ty này. Để được hỗ trợ tư vấn đầu tư từ COPHIEUVIP.COM, quý nhà đầu tư hãy làm như sau: